Portefeuille strategieën

De defensieve strategie is met name geschikt voor die belegger die kapitaalsbehoud en/of inkomen uit het vermogen nastreeft. Het beheer is er op gericht om middels een stabiele ontwikkeling van de waarde van de portefeuille een beter resultaat te bereiken dan deposito's of spaarrekeningen.

Harmony Vermogensbeheer heeft voor de defensieve strategie o.a. Vermeer Low Volatility Fonds geselecteerd. Vermeer Low Volatility Fund is een multimanager fund of hedge funds en heeft als doelstelling het behalen van een netto resultaat boven de 7% op jaarbasis, waarbij een volatiliteit van 1% tot 2% wordt verwacht. Vermeer Low Volatility Fund is, behalve als vervanging van een obligatieportefeuille, ook geschikt als alternatief voor geldbeleggingen (langer dan één jaar). Elk deelfonds wordt geselecteerd op grond van de kwaliteit van de manager en de gevoerde beleggingsstrategie. Zowel een kwalitatieve als kwantitatieve analyse van de individuele hedge funds waarin wordt belegd, is noodzakelijk. Door gebruik te maken van historische correlaties tussen hedge funds is het mogelijk een portefeuille te creëren met een gunstige risico/rendement verhouding. Vermeer Low Volatility Fund kent een brede spreiding van hedge fund strategieën, hetgeen tot doel heeft risico's te beperken. De performance van de portfolio is onafhankelijk van valutabewegingen, aangezien de valutarisico's zijn afgedekt.

De neutrale strategie is de juiste keuze voor de belegger die naast zekerheid een stuk vermogensgroei nastreeft. De aandelenbeleggingsfondsen die geselecteerd worden zullen zich m.n. richten op kwaliteitsaandelen. Deze kenmerken zich vaak door een hoog dividendrendement een stabiele winstontwikkeling en een relatief lage volatiliteit van de beurskoers.

Harmony Vermogensbeheer heeft hiervoor bijvoorbeeld W.P. Stewart Holdings geselecteerd welke belegt in aandelen van grote Amerikaanse bedrijven met o.a. een solide balans en een consistente groei. De beheerder hanteert een actieve en gedisciplineerde tactiek.

De offensieve strategie is voor diegenen die vermogensgroei nastreven en daarbij een lange termijn horizon (langer dan 10 jaar) aanhouden. Het risico van korte termijn dalingen van de waarde van de portefeuille wordt daarbij geaccepteerd. Aangezien aandelen op de langere termijn het hoogste rendement bieden zal een groot deel van de portefeuille hieruit bestaan. De portefeuille heeft een dynamisch karakter waarbij een belegging in één land of één sector tot de mogelijkheden behoort. Zo behoren thans China en India tot de portefeuille.